Corbion: Auf dem richtigen Weg

 

Nach „der Korrektur der Aktie nach den besser als erwarteten Q3-Ergebnissen, die durch Gewinnmitnahmen ausgelöst wurde“, geht Kepler Cheuvreux (KCH) noch einmal auf die nach eigener Einschätzung wichtigsten Erkenntnisse aus der Zahlenpräsentation ein und bekräftigt die Kaufempfehlung für die Corbion-Aktie (1). KCH sieht die erhöhte EBITDA-Wachstumsprognose von 22-25% für 2024 als „noch zu konservativ“ an. Die Bewertung spiegele, so KCH, „nicht die Tatsache wider, dass Corbion sein EBITDA-Ziel für das Geschäftsjahr 2025 erreichen“ werde. KCH verweist darauf, dass der Konsens für 2025 bei 213 Mio. EUR lag und „damit deutlich unter der Mitte der bestätigten Zielspanne von 217-244 Mio. EUR.“ Zum von „einigen“ (Analysten) in Frage gestellten Ausblick für die Algensparte verweist KCH auf die kürzlich verfasste ausführliche Studie sowie „interessante Kommentare“ von DSM, einem ehemaligen Wettbewerber.

Erläuterungen zu den Fußnoten, Zusammenfassungen der Einzelempfehlung unseres Research Partners Kepler Cheuvreux:
(1) Corbion-Einzelempfehlung von Kepler Cheuvreux, veröffentlicht am 11.11.2024, Votum: Kaufen, Kursziel 33,00 EUR. Die erstmalige Weitergabe durch die Haspa erfolgte am 12.11.2024 um 12:15 Uhr. Die weiteren gesetzlichen Pflichtangaben finden Sie hier.

Offenlegung Interessenkonflikte KCH: 
KEPLER CHEUVREUX ist (möglicherweise) regelmäßig für eigene Rechnung im Handel von Kapitalbezogenen Wertpapieren dieser Gesellschaft engagiert.
KEPLER CHEUVREUX ist als Market-Maker in den Finanzinstrumenten des Emittenten tätig.
KEPLER CHEUVREUX stellt als Liquiditätsanbieter im Rahmen der Kursstabilisierung für diese Instrumente des Emittenten Liquidität bereit.