Kepler Cheuvreux (KCH) hat die Kaufempfehlung für die Inditex-Aktie (1) nach einer Unternehmenspräsentation bekräftigt. KCH: „Das schwächere Q1 2025 des Unternehmens (Laden- und Online-Umsätze in lokaler Währung von Februar bis 10.März +4% im Jahresvergleich bzw. +7% in der letzten Handelswoche) ändert nichts an der mittelfristigen Wachstumsstory (Inditex prognostiziert +4/6% Wachstum auf vergleichbarer Basis pro Jahr und einen Nettoflächenbeitrag von 2% pro Jahr).“ KCH betont bei den mittelfristigen Aussichten das „überlegene Geschäftsmodell“ und verweist u.a. auf das Wachstum von 10% im Jahr 2024 in „reifen Märkten“ wie Spanien und Europa im Jahr 2024. Mit einem KGV von 22 liege die Bewertung am „unteren Ende der historischen Bewertungsspanne von 20-30)“. Das Unternehmen verfüge zudem über eine Nettoliquidität von 11,5 Mrd. EUR, rund 10% der Marktkapitalisierung.
Erläuterungen zu den Fußnoten, Zusammenfassungen der Einzelempfehlung unseres Research Partners Kepler Cheuvreux:
(1) Inditex-Einzelempfehlung von Kepler Cheuvreux, veröffentlicht am 18.03.2025, Votum: Kaufen, Kursziel 52,35 EUR. Die erstmalige Weitergabe durch die Haspa erfolgte am 18.03.2025 um 16:00 Uhr. Die weiteren gesetzlichen Pflichtangaben finden Sie hier.